Hypotheekrente verwachting

Blijft de hypotheekrente op het huidige niveau, of is er kans dat deze verder omlaag gaat? Handig om te weten als je op het punt staat om een huis te kopen, of als de rentevaste periode van je huidige hypotheek bijna afloopt.

Wij houden er rekening mee dat de rente op hypotheken met een korte rentevaste periode omlaag gaat. De inflatie is namelijk behoorlijk afgenomen. Dankzij de afnemende inflatie heeft de Europese Centrale Bank ruimte om haar rentetarieven verder te verlagen. De ECB-aanpassingen zullen de rentes over alle looptijden omlaag trekken. Zowel de korte als de lange rente zal naar verwachting dalen. De aanpassingen (vooral voor de lange rentevast periodes) zullen wel traag verlopen en we verwachten niet dat het extreem lage niveau van eind 2021 weer bereikt wordt.

De Europese Centrale Bank verlaagt de tarieven

De ECB verlaagde vanaf begin juni haar officiële rentetarieven. Het depositotarief stelde zij sindsdien met drie keer 25 basispunten naar beneden bij naar 3,25%. Het zijn de eerste renteaanpassingen sinds oktober 2023, toen het depositotarief met 4% het hoogste niveau bereikte sinds de introductie van de euro. Het depositotarief heeft veel invloed op de rentes op financiële markten, die op hun beurt weer bepalend zijn voor de rentes op hypotheken.

De meeste economen denken dat er nog meer renteverlagingen zullen volgen. De depositorente ligt namelijk ruim boven het modelmatig geschatte neutrale renteniveau, waarbij het ECB-beleid een remmende noch een stimulerende invloed heeft. Het ruime verschil suggereert dat de ECB de economie flink afremt. Eerder was dat nodig, omdat de inflatie hoog was. Inmiddels is de inflatie echter zodanig gedaald dat de ECB het rempedaal kan loslaten.

De inflatie daalt richting het streefniveau van 2%

De inflatie is duidelijk naar beneden gekomen sinds oktober 2022, toen de inflatie door de energieprijsstijging piekte op liefst 10,6%. Inmiddels ligt de inflatie nog maar net boven het 2%-streefniveau van de ECB. Naar verwachting zal de inflatie de komende maanden verder dalen. Vooruitblikkende conjunctuurindicatoren wijzen namelijk op een gematigde economische groei. Vooral de industrie heeft het lastig.

Ook de loongroei wijst op een verdere afzwakking van de inflatie. In het tweede kwartaal zijn de contractlonen in de eurozone zelfs gedaald. Economen verwachten daarom dat de ECB het depositotarief verder zal verlagen, naar 3% eind dit jaar en uiteindelijk 1,5% eind volgend jaar. In lijn hiermee zal ook de rente op hypotheekleningen met een korte rentevast periode omlaag gaan.

Ook in de VS gaan de rentetarieven omlaag

De ECB zal nog meer ruimte krijgen om de rente te verlagen wanneer de rentetarieven in de VS omlaag gaan. Dat moment is aangebroken, want ook de Amerikaanse centrale bank heeft de rentetarieven eind september verlaagd, met 50 basispunten. Jerome Powell, de voorzitter van de Amerikaanse centrale bank, hintte in de persconferentie na afloop erop dat de aanpassingen bij de volgende overleggen minder fors zal uitvallen.

Powell zal met een half oog naar de Amerikaanse verkiezingen kijken. Het risico bestaat dat Donald Trump opnieuw president wordt en voor de inflatie verstrekkende maatregelen doorvoert. Trump wil heffingen invoeren op de invoer van buitenlandse producten en migranten terugsturen. Beide maatregelen poken de inflatie op, zodat Powell minder ruimte heeft om de rente te verlagen. Ook de maatregelen die Kamala Harris voorstelt, kunnen tot een hogere inflatie leiden, zij het minder dan die van Trump.

Aanpassingen drukken ook lange rente naar beneden

In de aanloop van de renteverlagingen is de rente op leningen met een lange looptijd gedaald. De 10-jaars rente op Nederlandse staatsleningen staat nu op ongeveer 2,5%, zo’n 40 basispunten lager dan begin juli. Economen denken dat de 10-jaars rente verder omlaag zal gaan. Volgens hun ramingen zal de 10-jaars rente dalen naar 2,25% eind dit jaar en 2% eind 2025. In lijn hiermee zullen ook de tarieven voor hypotheken met een lange rentevast looptijd omlaag gaan.

Wat betekent dit voor mijn (nieuwe) hypotheek?

Nu weet je wat onze hypotheekrente-verwachting is. Maar wat betekent dat precies voor jouw hypotheek of voor je opties om een hypotheek af te sluiten? Dit zijn een paar dingen waar je op kunt letten:

• Ga je een nieuwe hypotheek afsluiten? Dan is een variabele rente of korte rentevaste periode gunstig als je verwachting is dat de rente daalt. Wel brengt een variabele rente meer risico’s met zich mee en dit is dus zeker niet voor iedereen een goed advies. Bespreek dit met ons voordat je een keuze maakt.
• Heb je op dit moment een lage rente en ga je verhuizen? Dan kun je vaak de lage rente meenemen naar je nieuwe huis.
• Loopt je rentevastperiode binnenkort af? Houd er dan rekening mee dat je bij verlenging of oversluiten de rente gaat betalen die op dit moment geldt. Soms betekent dit een daling van je eerdere rentetarief, soms juist een hoger rentebedrag.
• Als je de rente niet kunt meenemen, krijg je mogelijk een hogere rente als je verhuist. Houd dan rekening met hogere maandlasten.
• Wil je overwaarde op je huis opnemen? Een verzilverhypotheek is wat duurder bij een hogere rente. Mogelijk kun je daardoor minder lenen.
• Staat je rente al een tijdje vast en is je woning meer waard geworden of heb je afgelost op je hypotheek? Dan kun je misschien je risico-opslag verlagen. Daarmee gaat je rentetarief (ongeacht wat de renteontwikkelingen doen) omlaag.

Advies nodig?

Wij kunnen je adviseren over jouw mogelijkheden. Neem contact met ons op om jouw opties samen te bekijken.